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中证协“闪电”出手监管!券商基金“编外首席”一锤定音,首席经济学家应为正式员工,与文化建设与声誉风险绑定
中国基金网 时间: 2022-02-25 13:08:54 来源:财联社记者 刘超凤
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[中国基金网25日讯]

券商“编外首席”争议终于有了定论。中证协最新下发文件,要求首席经济学家为券商与基金公司正式员工。这意味着,打着“特邀”等名头的外包首席被协会否定,现有的编外首席须做出变更,与券商解除合作关系,或者从“编外”到“编内”,签署正式合同并受监管约束。

中证协明确,券商要承担首席经济学家管理的主体责任,将首席经济学家行为与公司声誉风险管理、券商文化建设进行绑定,进一步压实了券商的责任意识。

值得注意的是,中证协两度提到,首席经济学家的研究观点和言论要参照《发布证券研究报告执业规范》,即首席经济学家对外发表研究观点、言论进行事前报备,防范声誉风险,维护行业声誉。券商应引导首席经济学家“宣传解读好党和国家路线、方针、政策,合理引导市场预期等方面发挥积极作用”。

“编外首席”被协会否定

据财联社记者25日了解,中证协近日下发了《关于加强行业机构首席经济学家自律管理的通知》,要求券商“审慎聘任首席经济学家”,并提到几个关键要点:

第一,首席经济学家应当为券商正式员工,对外发布研究观点、言论须符合《发布证券研究报告执业规范》的规定。

近来,券商逐渐涌现出包括任泽平在内的特聘首席经济学家。即对外代表的是券商首席经济学家的身份,但是并没有在中证协登记备案,不受协会约束。

业界对此有很大的争议,从行业规范来看,凡与券商签署正式劳动合同的员工,须在中证协登记备案,受监管约束,应取得证券执业资格;首席经济学家对外代表券商,也应受行业监管。另有券商从业人士认为,券商“外包”人员不必备案,而且协会此前并没有对特邀首席经济学家这种编外身份有统一说法。

如今,中证协首次对“编外首席”有了明确态度。即不再放任所谓编外首席经济学家,首席经济学家必须是公司正式员工,不仅要与券商签署正式劳动合同,且须在中证协登记备案,受监管约束。

这就意味着,现有的券商编外首席必须做出变更,有两个方向:一是与券商解除合作关系,不再担任券商的特邀首席经济学家;二是从“编外”到“编内”,与券商签署正式劳动合同,取得券商执业资格并进行备案。

第二,证券公司聘任首席经济学家的,应推荐其加入中国证券业协会“首席经济学家委员会”。首席经济学家应自觉接受协会的自律管理,签署《证券基金行业首席经济学家自律倡议书》。

截至目前,中证协官网公示的首席经济学家委员会共有47位成员,包括1位主任委员、6位副主任委员、39位委员、1位秘书长,均来自券商、基金等机构的首席经济学家。

券商担起主体责任

中证协明确,券商要承担首席经济学家管理的主体责任,包括建立有效的声誉风险管理机制,首席经济学家践行行业文化核心价值观情况将纳入证券公司文化建设实践评估。

自2021年首次进行文化建设评估以来,券商都极为重视,该评级的加分可以影响券商分类评级结果,可谓“分毫必争”,也因为文化建设能落实到公司战略和公司治理,贯穿业务流程和员工行为规范上,长远来看有很大价值。

将首席经济学家行为与声誉风险管理、券商文化建设进行绑定,进一步压实了券商的主体责任。

值得关注的是,中证协两度提到,首席经济学家的研究观点和言论要参照《发布证券研究报告执业规范》,对首席经济学家对外发表研究观点、言论进行事前报备,防范声誉风险,维护行业声誉。

这就意味着,券商对首席经济学家的言论管理要与分析师高度一致,力求程序规范,相比以前要更加严格。

根据《发布证券研究报告执业规范》,发表公开言论前要完成内部事前报备程序,拟发布的主要内容应当经所在部门负责人或公司分管高管人员签批同意,并报合规部门备案;使用互联网工具等传播媒介向客户提供投资分析意见,依法属于发布证券研究报告行为的,应当按照发布证券研究报告的要求履行发布程序。

《发布证券研究报告执业规范》第五条规定,“以经营机构的名义发布研究观点、提供研究服务的人员必须是公司正式员工。”这与中证协要求首席经济学家是正式员工的说法相互印证。

首席应发挥积极作用

中证协在文中还提到,券商应引导首席经济学家“宣传解读好党和国家路线、方针、政策,合理引导市场预期等方面发挥积极作用”。

此前因“印钱生娃”观点卷入舆论漩涡的任泽平,不仅微博被禁言,与东吴证券的人事归属也被市场热议,引发市场对于编外首席合规性的热议。

财联社记者1月19日独家了解到,任泽平作为东吴证券的特聘首席经济学家,目前不具备证券执业资格。任泽平为东吴证券提供的服务内容中,包括在研究所举办的策略会上发表演讲、参与研究所组织的机构交流等方面,均由东吴证券研究所进行合规审查,此外任泽平以独立学者身份发表的观点不代表所服务机构的立场。

中证协公开信息显示,任泽平确实未在中证协登记备案。截至2022年1月20日,记者查阅中证协网站,任泽平的信息截至2017年从方正证券离职后再无更新。

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