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富国创新趋势业绩倒数第一,今年亏了46%
中国基金网 时间: 2022-12-02 10:27:43 来源:面包财经公众号
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[中国基金网2日讯]

富国创新趋势股票成立2年多,基金规模从超过160亿元下降至不足40亿元。

规模锐减的背后是连续下行的净值曲线。截至2022年11月30日,该基金净值累计回撤41.74%、年内回撤46.23%,均排名同类产品倒数第一。

尽管净值表现不佳,截至今年上半年末,富国基金作为基金管理人累计从该基金收取管理费约2.86亿元。

成立以来累计浮亏41%,近期反弹乏力 

富国创新趋势股票成立于2020年7月,募集期间净认购金额达到约163.08亿元(对应募集份额约163.08亿份),有效认购总户数219739户,是当时市场上的一只明星产品。

然而,成立以来截至2022年11月30日的2年多时间,富国创新趋势股票净值累计回撤41.74%,跑输业绩比较基准超过30个百分点,同类排名451/451,表现垫底。

截至2022年11月30日,富国创新趋势股票年内净值回撤46.23%,同类排名729/729,同样排名垫底。

进入11月以来,受多重利好因素影响,市场迎来一波较大的反弹,但是富国创新趋势股票反弹乏力,净值连续创下新低。

面对净值回撤,投资者选择用脚投票。截至2022年三季度末,富国创新趋势股票的基金份额总额下降至约56.93亿份,基金资产净值减少至36.04亿元。

持仓风格激进,换手率较高 

研究发现,富国创新趋势股票的投资风格较为激进,持仓换手率持续较高。

2021年,富国创新趋势股票的换手率约为653.1%,在全市场普通股票型基金中处于前20%;2022年上半年,该基金的换手率为253.3%。

近期披露的2022年三季报显示,富国创新趋势股票的重仓股再次出现大换血。2022年二季度末的前十大重仓股中,仅格力电器等个别股票仍出现在该基金三季度末的前十大重仓股名单中。

在三季度新进入基金前十大重仓股名单的公司中,多家在四季度以来股价表现不佳。鼎胜新材是该基金的第四大重仓股,三季度末至11月末,该公司股价下跌超过18%;江丰电子是第六大重仓股,三季度末至11月末,该公司股价下跌超过16%。

从过往业绩表现来看,高换手率并未给富国创新趋势股票带来更好的业绩。与之相反,高换手率往往会带来较高的佣金支出,从而拖累基金净值表现。

收取管理费约2.86亿元 

客观上来讲,富国创新趋势股票成立以来的净利润表现好于净值走势,部分原因可能是投资者在净值高位赎回较多,提前锁定了部分利润。

数据显示,富国创新趋势股票2020年产生净利润约31.45亿元。但是,该基金2020年末的基金份额总额约为114.18亿份,相比成立时减少超过40亿份。

2021年和2022年上半年,富国创新趋势股票分别亏损9.27亿元和16.31亿元。2022年第三季度,该基金产生本期利润约-10.59亿元,这意味着富国创新趋势股票成立以来截至三季度末可能已累计产生浮亏逾4亿元。

进一步研究发现,这些浮亏额可能很大一部分来自于基金管理人收取的管理费。根据基金招募说明书,富国创新趋势股票收取的管理费率为1.50%。2020年至2022年上半年末,富国基金作为基金管理人累计从该基金收取管理费约2.86亿元。

由于管理费用固定收取,不管净值涨跌,富国基金均能实现“旱涝保收”。而根据基金2022年三季报,基金管理人并未持有富国创新趋势股票的份额。

免责声明:本文仅供信息分享,不构成对任何人的任何投资建议。

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