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科创主题基金考核期不低于3年
中国基金网 时间: 2019-07-22 05:53:59 来源:李惠敏 吴娟娟 中国证券报

[中国基金网22日讯]

  7月19日,部分基金公司收到《关于公募基金参与科创板投资有关要求的通知》(简称《通知》)。《通知》对公募基金参与科创板投资的研究报价、投资交易、销售管理以及合规风控作出相关要求。实际上,公募基金已广泛参与了前期科创板上市企业打新,数据显示,相比其他类型的投资者,公募基金获配金额最大,参与投资申购的产品数量最多。

  严控换手率

  《通知》对公募基金参与科创板投资的研究报价、投资交易、销售管理以及合规风控做出要求。从投资交易方面看,要求公募基金切实发挥专业引领作用,坚持长期投资、价值投资、理性投资,严格控制投资交易换手率,保持基金产品投资策略与投资风格的稳定性与一致性,严禁跟风炒作、追涨杀跌;同时,要求公募基金严格落实组合管理、分散投资原则,在现行法规规定基础上,进一步从严设定科创板股票投资比例限制、审慎投资,切实做好流动性风险管控,避免因集中持股导致基金净值大幅波动;而投资交易方面的要求将直接反映到公募基金的市场行为上。

  研究报价方面,要求基金管理人客观、理性、公允报价。“基金管理人应当保证报价的审慎性与独立性,严禁与发行人、承销商串通报价,严禁与其他网下机构投资者协商报价,严禁故意压低或抬高报价,严禁超额申报等行为。”销售管理方面,提出基金管理人认真践行普惠原则,审慎识别认申购资金来源,严禁让渡投资管理权,严禁将公募基金异化为各类机构资金的套利通道。

  此外,在合规风控方面,《通知》要求基金管理人建立长期考核机制,对科创板股票投资及科创主题基金,应设置不低于3年的考核期,避免短期考核干扰投资策略的稳健执行。监管部门将对公募基金参与科创板投资行为加强事中事后监管,对损害投资者利益、存在违法违规行为的基金管理人和相关责任人员,将依法依规从严处罚。值得注意的是,《通知》在阐释部分要求数次用到“严禁”这样的字眼,重视程度可见一斑。

  公募基金严阵以待

  相关规定表示,股票基金、混合基金以及含股票仓位的二级债基,如果基金合同中没有约定不参与科创板投资,理论上都可以参与科创板股票投资。数据显示,相比其他类型的投资者,公募基金获配金额最大,参与投资申购的产品数量最多。广证恒生表示,从网下配售投资结构来看,基金、一般法人、阳光私募、保险公司获配市值占比均超过5%。其中,公募基金获配比例最高,获配总市值达126.65亿元,占网下配售总额47.91%。

  从具体的基金产品看,Wind数据显示,截至7月19日,有1594只基金产品参与了科创板打新并获得配售,涉及100多家公募基金,获配总市值达134.99亿。其中,在中国通号的战略配售名单中,华夏3年战略配售和博时科创主题3年封闭运作均获配6925.8万元,也是公募基金首次获配科创板企业的战略配售份额。中国通号的获配新股规模占博时科创主题3年封闭运作规模比例近7%,占华夏3年战略配售资产净值约0.58%。

  此外,国联安鑫隆A和国联安小盘精选两只基金获配了全部25只科创板新股,获配24家公司的公募基金有34只,包括东方量化成长、融通新能源、泰康均衡优选A、东方精选等基金。一家中签多只新股的公募基金表示,公司上上下下严阵以待。目前,公司已数次商讨科创板股票申购及上市后投资策略等。现正就首批科创板上市企业估值区间和价格区间进行研究,未来会根据产品性质做出不同安排。在市场交易指标方面,他表示,换手率、特停时间和股价涨跌幅将会是重要参考指标。

 获配24只以上科创板新股的部分公募基金

基金名称               获配新股个数    获配金额(万元)    基金类型

国联安鑫隆A            25              1121.63           偏债混合

国联安小盘精选         25              1643.07           偏股混合

国联安安泰灵活配置     24              1021.35           灵活配置

融通新能源汽车         24              1393.94           灵活配置

泰康均衡优选A          24              1395.89           偏股混合

融通新能源             24              1852.05           灵活配置

华富成长趋势           24              1418.41           偏股混合

融通新机遇             24              1865.12           灵活配置

国联安添鑫A            24              885.25            灵活配置

泰康睿利量化多策略A    24              1009.75           偏股混合

  数据来源:Wind  时间:截至7月19日

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