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偏股基金是适合长期持有的投资品
中国基金网 时间: 2020-01-06 05:49:13 来源:中国基金报

[中国基金网6日讯]

□东方红资产管理投资者教育专栏

  有个经典的问题:如果退回到十年前,你最想做的投资是什么?基本上所有人都会说:买房子!借钱买房子!大城市的房子毫无疑问是这十几年收益率很高的投资品种。

然而,2017年之后,房地产风光不再。在经济下行、调控加码的背景下,普通人继续寄希望于通过买房躺着赚钱的日子,短期内恐难再现。

大家可能急迫地想知道,房地产不行了,究竟什么才是适合普通人投资的品种呢?

对比美国两百年的各类资产的长期表现来看,收益最好的资产是股票。因为股票背后的公司,代表了人类社会经济和科学技术的进步,1802年投资于股市1美元,到214年之后的2016年将变为113.6万美元。

可是股票市场波动剧烈,不一定适合普通人,而且你重仓买入一两只股票,公司经营风险大,不确定性太高了。对普通人来说,最适合长期投资的品种其实很常见——偏股基金,投资偏股基金相当于请到行业专家帮您管理优质的股票组合。

巴菲特曾经说过:“我们投资股票的选择方式其实与买进企业的模式很相近。”股票的长期回报,最终得益于企业的价值创造。企业是优化的协作体系,它以高效率和低成本聚集资源,形成生产力。企业的价值创造源于生产力的持续提升。

买入优质的偏股基金,实质就是投资一组持续创造价值的企业组合,其前景必然是伴随社会进步而增长。

那么,投资偏股基金,需要注意些什么呢?

原则一:选择优质的基金。权益类资产的投资重在长期。即使是一只好基金,也很难在短期的排名中永远处于全行业的前1/4。但是,在长期的视角下,它所累积的收益会逐渐增加,排名逐步提升,能够在三年、五年甚至十年的维度下,稳步胜出。

优质的基金会呈现排名逐步提升、长期收益居前的特征,而且,偏股基金有个规律:强者恒强,弱者恒弱。那些长期收益较高的基金,未来继续赚钱的概率更高。

原则二:长期持有。权益资产的典型特点是:持有期越短,收益率的波动性就越大。持有时间越长,比如五年、十年以上,是一种较大概率平抑市场风险、获得稳健的长期收益的方式,获得合理回报的确定性越高。

对抗时间带来的货币贬值,我们必须做好投资,能够分散风险、累积价值的偏股基金则是战胜时间的法宝。中国基金业协会数据显示,截至2018年底,最近15年来公募基金收益良好,股票型基金年化收益率平均为14.1%,显著高于市场无风险收益率水平。

对于投资者来说,要有“不管风吹浪打,胜似闲庭信步”的心态,应该逐渐走出牛熊市思维,寻找真正具有成长价值的优质资产,规避频繁交易的负面影响,为自己带来长期、稳定的收益回报。

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