设为首页   加入收藏




首页>>新闻详细
缩水近9000亿:公募一季度急减仓
中国基金网 时间: 2020-05-06 10:07:29 来源:财富动力网

[中国基金网6日讯]

公募基金是A股市场一只重要的投资力量。根据中国基金业协会披露数据,截止2020年3月,中国公募基金合计净值达到16.64万亿。公募基金总规模虽然很庞大,但是能投资A股市场的却只占公募基金总净值的三分之一,也就是5.23万亿。

股票类公募净值5年翻倍,近期加速增长

从历史数据来看,中国公募基金一直在成长。公募基金总净值由2015年2月的4.86万亿到最新的16.64万亿,规模增长了近2.5倍,增长最厉害的是债券型基金及货币市场基金。

股票类基金增长相对缓慢,封闭基金、股票基金、混合基金三者合计净值由2015年初的2.26万亿,增长到最新的5.23万亿,仅翻了一倍多。这与A股2015年以来处于震荡市、甚至局部熊市有关,赚钱效应缺乏导致基民入市积极性不高。

不过,随着股市好转,三类基金的净值在加速增长。2015年上半年的大牛市,三类基金合计净值就曾超过4万亿,之后大熊市,净值回落至3万亿以下。2016年9月才重新突破3万亿,2019年9月突破4万亿,中间用时达3年。2020年1月突破5万亿,从4万亿到5万亿用时仅4个月。

公募基金一季度大减仓,持股市值缩水37%

相比2019年末,公募基金一季报持股市值大幅萎缩。不考虑一季报延期公司,统计显示,一季报公募基金持股市值1.52万亿,相比去年末的2.41万亿,缩水8900亿元,缩水比例达37%,持股占流通股市值比例由去年末的4.99%将至3.31%。

如果考虑指数下跌,一季度沪指跌幅不到10%,基金持股市值缩水仍远远超过指数跌幅,说明公募基金在一季度进行大幅减仓。从持股数量和持股市值靠前的两类股票,可以印证公募基金在一季报进行大幅减仓操作。

从持股数量来看,一季度公募基金持股超10亿股的有7只,而去年持股超10亿股的有18只。在上述7只个股中,公募基金全部进行了减仓,如农业银行,去年末公募持股数超20亿股,一季度持股仅有10亿股,减仓幅度超50%;一季度公募持股数最高的邮储银行(601658),最新持股22.34亿股,相比去年末减仓超4亿股。紫金矿业(601899)、中国广核(003816)、分众传媒(002027)、保利地产(600048)、中国建筑等无一例外被公募基金减仓。持股超10亿股减仓最厉害的是TCL科技(000100),减仓幅度超过90%。

从持股市值来看,2019年末公募持股市值超百亿的有44家,今年一季度末仅剩24只,数量几乎减少一半。去年末持股超百亿公司的44家公司中,仅有4家公司持股市值增长,40家公司持股市值缩水,像中国国旅(601888),公募基金持股市值由去年末140多亿元缩水至一季度的20多亿元,缩水幅度超80%。中国太保(601601)、潍柴动力(000338)、京东方A等3股公募基金持股市值缩水均超70%。

值得注意是,百亿持股公司中,仍有中兴通讯、迈瑞医疗(300760)、兆易创新(603986)持仓市值大幅飙升,其中通信行业龙头中兴通讯持仓市值增长近六成,迈瑞医疗增长近五成。

公募持股占比前100强,12股加仓超10个百分点

从持股占流通股比例来看,数据宝统计显示,一季度末公募基金持股占流通股比超10%的有207只,前100强公司持股比例均超过14%,其中2股持股比超过50%,14股持股超30%。前100强公司平均持股比为21%。

持股比例最高的是去年末上市的邮储银行,公募持股占比达到75%,共有246只公募合计持有22.35亿股,持仓市值117亿元。但2019年末,共计有787只公募持仓邮储银行26.74亿股,一季度公募合计减持了4.39亿股。

其次是中国广核,持股占比57%,持仓14.5亿股,但只有10家公募持股,易方达3年封闭运作战略配售(LOF)和南方配售(LOF)两只基金就分别持有22%和16.8%的流通盘。相比去年末的持仓17.35亿股,公募减持2.85亿股。

剔除流通股本发生变动的公司,一季度公募加仓比例超10个百分点的股票有12只。祥鑫科技(002965)、美迪西、新大正(002968)三只次新股公募一季度加仓超18个百分点。68股减仓比例超过10个百分点,减仓比例超30个百分点的有3只,分别是博瑞医药、华熙生物、兴图新科。

公募重点持仓医药、食品及电子股

从行业角度看,一季度末,公募基金持仓市值超过千亿的行业仅有3个,分别是医药生物、电子、食品饮料,持仓市值分别为2168亿元、1959亿元和1895亿元。从上述3个行业性质看,医药和食品股均为长线白马集中的行业,电子属于新兴高成长的科技行业。因此,基金主配中长线白马,辅配科技成长。

去年末,公募基金持仓市值超千亿的仍有9个行业,也就是说有6个行业持股市值在一季度回落至千亿以下。从申万28个行业来看,所有行业公募持股市值均缩水,9个行业持股市值缩水超50%,比例最高的是休闲服务行业,缩水比例达73%。

微博 微信