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4500亿新基建仓摸底:爆款方向渐明
中国基金网 时间: 2021-02-05 08:47:03 来源:21世纪经济报道

[中国基金网5日讯]

新发基金持续火爆,百亿爆款基金、一日售罄基金频频现身。

21世纪经济报道记者统计数据显示,1月发行新基金122只,合计规模4901.4亿元, 其中权益类基金超过4500亿元。

这一数据创下权益类基金单月发行规模的新纪录。

根据这些新成立基金的净值可窥见建仓进展。根据记者盘点及调研,部分基金已经开始建仓,而且多数爆款基金净值低于1元,表明建仓难度加大。

建仓步调不一

统计数据显示,1月公募新基金募集规模4901.4亿,同比增长194.6%,其中混合型基金募集规模高达3897.3亿元,同比增长366.7%。

博时汇兴回报一年持有、易方达竞争优势企业、广发均衡优选、银华心佳两年持有期等多只新发基金规模都超过了100亿元。

这些爆款基金多由各家明星基金经理掌舵。

一般而言,新基金建仓期不得超过6个月,因此基金经理时间充裕,可以自由安排建仓周期。

不过从这些新发基金的净值表现上看,部分新基金已开始建仓,由于每位基金经理的建仓时点和布局思路不同,新基金间业绩表现有所差异。

爆款基金中,业绩表现较好有景顺长城核心招景混合基金,该基金于1月6日成立,首募规模79.07亿元。

作为开年的爆款基金,景顺长城核心招景1月4日申购资金超过200亿元,最终该基金的配售比例为33.18%,基金经理是投资经验超过十年的余广,现任景顺长城基金总经理助理兼股票投资部投资总监和股票投资部基金经理。

截至1月29日,该基金净值为1.0449元。

同期,上证指数在突破3600点后,市场开始震荡回调,最低下探到3446点,而景顺长城核心招景的走势超越同期指数表现。

然而,大多数爆款基金净值低于1元,包括创下接近2400亿天量认购的方达竞争优势企业混合基金,截至1月29日,该基金A类份额的净值为0.9962元,C类份额的净值为0.9961元。

此外,1月发行规模较大的博时汇兴回报一年持有、广发均衡优选、银华心佳两年持有等基金的净值都低于1元。

数据显示,上周偏股型基金整体都在小幅加仓0.77%,当前仓位64.13%。其中,股票型基金仓位上升0.71%,标准混合型基金仓位上升0.78%,当前仓位分别为85.29%和61.31%。

爆款基金关注方向

有基金经理向21世纪经济报道记者直言,现在建仓难度较大。

“A股近期在较高估值下受到资金流动性扰动出现较大波动,对于一些核心资产、好股票,会趁着市场调整,在合理的位置买进。另外,新基金有0-50%的仓位可以投港股,不过现在港股的核心资产也是一样估值很高,会选择一些相对合适的时机买入。”其坦言。

数据显示,基金配置比例位居前三的行业是医药、建材和机械,配置仓位分别为4.72%、4.44%和4.34%;基金配置比例居后的三个行业是电力及公用事业、房地产和综合,配置仓位分别为0.54%、0.67%和0.83%。

但是据21世纪经济报道记者了解,多数基金经理还是更看好一些长期品种,比如消费、医疗和科技,以及在新能源车和军工上做一些择时。

参照易方达竞争优势企业基金,该基金由冯波担任基金经理,其目前在管的基金,还有易方达行业领先、易方达中盘成长和易方达研究精选。

易方达研究精选是一只百亿基金,四季度末重仓持有隆基股份、泸州老窖、五粮液、贵州茅台、美的集团,还继续维持较高比例港股配置,美团、腾讯、华润、安踏、青岛啤酒H股。

易方达行业领先四季度末主要重仓持有隆基股份、美的集团、五粮液、泸州老窖、贵州茅台、招商银行、TCL科技、亿联网络、青岛啤酒、长春高新。

从重仓股可以看出,冯波基本就是重仓新能源、消费、医药、科技四大赛道里面的龙头。按照这种集中持股的情况,新基金有可能会延续类似的建仓思路。

不过,也有基金经理向记者反馈,其所管理的基金1月里对白酒和新能源等相关个股进行了小幅度减持,加仓了化工、机械等顺周期品种。

“从结构上看,全球经济复苏的曙光已经出现,化工、金属、机械、建材建筑和出口产业链以及银行、券商和龙头地产的基本面更加扎实,相关行业今年的盈利增速很可能比下游消费行业更高,而上述板块的估值与机构的配置都在历史低位,短期可能更值得投资者重点关注。同样,由于港股新经济的稀缺性和老经济的估值优势,短期港股的吸引力更大。”长城基金首席经济学家向威达认为。

按照其逻辑,从长期看,从战略上看,新能源产业链、汽车电动化智能化产业链和军工产业链未来的趋势和想象空间强劲,每一次大幅度回调都是投资者逢低买入的机会。在龙头白酒方面,其估值溢价易升难跌,一旦有意外较大幅度的回调都是买入的机会,建议重点关注。

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