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券商FOF型产品年内收益率超6% 新设集合理财产品数量及规模降逾五成
中国基金网 时间: 2016-12-28 06:08:02 来源:周尚伃 证券日报

[中国基金网28日讯]

  今年的资管业务也让券商比较“省心”。2016 年前三季度资管规模较 年初仍处于增长态势,但资管业务净收入 157.27 亿元,同比略下滑 1.02%,市场低迷下资管产品收益率下降,监管因素以及业绩报酬收入下滑或为资管收入下降的重要因素。

  同时,今年券商集合理财产品新成立数量创2013年以来新低,比去年全年下降54.03%。此外,成立规模上同样遇冷,今年以来,券商新成立产品的规模达到2276.35亿元,比去年下降54.8%。

  收益率方面,今年以来券商集合理财产品收益率均为正收益,并均跑赢同期的大盘指数。其中,FOF型产品一改以往不温不火的风格,今年以来的平均收益率超过其他类型产品,达到6.12%;其次是股票型产品,收益率达到5.06%;债券型产品虽然新成立数量骤减,但收益率仍稳居第三,为4.27%。

  新成立868只产品

  创2013年以来新低

  据同花顺iFinD数据统计显示,截至12月27日,今年以来,券商仅发行理财产品868只,比去年全年下降54.03%;发行份额1751.64亿份,比去年全年下降52.19%;平均发行份额2.02亿份,比去年全年增加4.12%。

  发行产品类型上,不同于往年,债券型产品的没落使得以FOF型产品为代表的其他型产品成为了新的发行主流。其中,其他型产品共发行367只,发行份额640.64亿份;混合型产品也不逊色,发行313只,发行份额300.51亿份;债券型产品共发行139只,发行份额451.32亿份;值得一提的是股票型产品在去年达到发行巅峰之后,今年以来恢复常态,共发行43只产品,发行份额46.17亿份。

  在产品数量上,长江证券资管地位被东海证券超越,今年以来,东海证券共发行723只产品(分级产品分开统计,下同);其次为广州证券,共发行669只产品;长江证券位列第三,共发行522只产品。而在成立规模上,今年以来券商大走“豪气”路线,其中,规模最大的则是华融证券旗下产品华融融智2号,成立规模高达50亿份。

  值得一提的是,相较于上半年的冷清,今年下半年以来的券商集合理财产品成立规模占据了主导,并且下半年以来的收益情况也明显优于上半年,起到带动作用。

  FOF型产品逆袭

  年内收益率超6%

  在产品收益率方面,据同花顺iFinD数据统计显示,今年以来有数据可查的1516只券商集合理财产品平均收益率为2.79%,有4只产品收益率超过100%,2只产品收益率超过200%。今年以来,收益率最高的为财通双季赢2号A2,达278.06%;其次是东北秀强融盈1号次级。广州鲲鹏鼎成2号位列第三,收益率为178.35%。此外,有990只产品呈现上涨趋势,但同时,也有8只产品跌幅超过50%,其中跌幅最大的为99.92%。

  虽然今年券商集合理财产品新成立数量骤减,但收益率情况总体是令人满意的。其中,平均收益率最高的为FOF型产品。值得一提的是,随着今年《公开募集证券投资基金运作指引第2号—基金中基金指引》(以下简称《指引》)的出台,公募系FOF的面纱被掀开,标志着迎接公募发展的新时代到来。同时,有业内人士表示,目前中国FOF市场规模提升的空间很大,其中一支重要力量则来自券商资管。

  对此,有数据可查的266只FOF型产品今年以来的平均收益率为6.12%,有13只产品的收益率超过20%,3只产品的收益率超过50%,为浙商金惠季季聚利15号普通级、部尚策1号C、浙商金惠季季聚利12号普通级,收益率分别为79.45%、57.68%、53.86%。前十强中,浙商证券资管产品占据6席。

  同时,FOF型产品的业绩分化也比较大,产品的成立时间点、投资主办的投资理念、资产配置能力、选基能力以及风险控制能力或是决定业绩差距的主因。对于FOF型产品在国内的发展,也早已有券商埋下伏笔。就在年初,友山基金与海通证券则签署了FOF项目战略合作协议,双方将在FOF产品合作、基金管理人调研、相关投资研究等领域展开合作。随着公募FOF《指引》的出台,公募系FOF的面纱终于被掀开,国内FOF型产品的价值也正在被挖掘,并逐步走向正轨。

  虽然今年以来A股的总体表现萎靡,但股票型产品的收益优异,但各只产品表现分化较大。有数据可查的97只股票型产品中,今年以来的平均收益率为5.06%,有6只产品收益率超过50%,3只产品收益率超过100%,为东北秀强融盈1号次级、广州鲲鹏鼎成2号、华龙金智汇31号次级,收益率分别为226.03%、178.35%、118.13%。

  此外,股票型产品备受瞩目,但今年以来的产品业绩分化最为严重,业绩最好的产品与业绩垫底的产品首尾相差325各百分点,在几大类产品中业绩分化最为严重。

  混合型产品方面,668只混合型产品今年以来平均收益率为0.15%,在各大类产品中垫底。但收益最高的产品为财通双季赢2号A2,达278.06%,也是所有集合理财产品中收益率最高的。值得一提的是,财通资管旗下的这只产品今年以来的表现一直优异。

  464只有数据可查的债券型产品今年以来的平均收益率为4.27%,收益率最高的依旧是财通资管旗下产品财通聚富2号风险级B,为97.48%。

 
 

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