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业绩为王引爆涨价概念 基金布局着眼产业趋势
中国基金网 时间: 2017-07-31 06:42:57 来源:赵明超 上海证券报

[中国基金网31日讯]

  弱势行情之下,业绩因素成为机构布局的重要着眼点。能确定增厚业绩的涨价概念股,正吸引众多机构大力追逐。

  在基金业内人士看来,涨价能够给企业带来确定性利好,但在市场风险偏好较弱的情况下,需要从产业趋势上予以前瞻性布局。在机构看好的涨价概念中,主要有化工、锂电池、电池负极材料等。

 

  涨价概念受宠

  从近期市场表现看,涨价概念股引起机构强烈关注。受益于石墨电极价格暴涨,方大炭素净利润大幅飙升。根据业绩预告,公司今年上半年业绩同比增长26.5倍,其中二季度净利润同比增长85倍至3.38亿元,超出市场预期。

  光大证券研报显示,石墨电极的加权价格年初为1.29 万元/吨,一季度上涨2465元/吨,4 月份上涨5881元/吨,5月份上涨9972 元/吨,6 月上半月上涨2145元/吨,6月下半月上涨2.31万元/吨,7月以来上涨3.1万元/吨,公司利润的明显飞跃是在6 月下旬。

  伴随着石墨电极价格的暴涨,方大炭素股价飙升,最近三个月大涨约2.5倍,其中最近一个月涨幅近2倍。

  从周期品种的钢铁、煤炭、有色金属等个股的股价表现看,它们同样受益于涨价概念。相关公司的股价可谓毫无例外地大涨,不少个股在短短几周内就飙涨五六成乃至更多。

 

  机构看重产业趋势

  虽然涨价概念股一路飙涨,但在弱势行情之下,机构布局的重点仍转向产业趋势方面。市场人士认为,只有顺应产业趋势并逻辑合理的涨价概念,才能吸引机构布局。

  从7月28日的市场表现看,杉杉股份、中科电气、中国宝安、易成新能等个股均强势涨停,上述个股涨停的逻辑在于电池负极材料涨价。根据中投证券研报,近期负极材料原材料价格飙涨,而负极材料过去一年价格稳定,市场关注度低,近期的环保监管及供给侧结构性改革打破了上游原材料原有的供需平衡,新环境下供应紧张,价格上涨预期强。上述几家具有负极材料产能的公司,由此吸引机构大力布局。

  在天风证券分析师杨藻看来,机构抢筹负极材料概念股源于新能源汽车的强力推广,导致国内动力电池行业需求加速上升,同时也带动国内负极材料企业的成长。“目前中国负极材料企业技术进步飞速,产能扩张迅速,已替代日本成为全球负极材料出货量第一大国。未来中国是全球动力电池的生产基地,国内现有负极龙头也将称霸全球负极材料行业。”杨藻表示。

  从近期锂电池产业链涨价的情况看,动力18650电芯价格有所上涨,正极材料涨幅明显,锂矿、钴矿相对年初涨幅巨大。多家机构认为,铜箔、覆铜板行业有望迎来新一轮涨价,其中特斯拉Model 3 量产有望成为铜箔涨价催化剂,iPhone8 等众多手机新机型的推出,有望带动三四季度PCB 的需求,奠定覆铜板涨价的基础。近期公布的基金二季报显示,相关概念股生益科技、诺德股份、铜陵有色已吸引众多基金布局。

 

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