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追求绝对收益富国兴利增强股债配置均衡风险
中国基金网 时间: 2017-09-14 20:58:27 来源:中国基金网

[中国基金网14日讯]

下半年以来,股债两市渐入佳境,A股一举突破3300点,创2016年1月以来高点,债市则在经历三个季度调整后逐步企稳回升,部分分析师甚至认为,债市“慢牛”行情已经启动,布局债市正当时。记者获悉,富国基金旗下的富国兴利增强债券基金(005121)目前正在发行之中,该基金是一只追求长期稳健绝对收益,侧重风险分散的债券型基金,投资者可通过富国基金直销平台进行认购。

资料显示,富国兴利增强是一只发起式二级债基,其投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%;投资于股票、权证的比例不超过基金资产的20%。作为一只二级债基,富国兴利增强策略的最大特色在于使得权益和债券在组合中的风险暴露程度均等,从而有效控制基金整体的风险,追求长期的绝对收益。这一策略更加关注风险的分散性,使得黑天鹅事件不会对组合造成致命的打击。

在资产选择上,该基金主要选择了在经济基本面上负相关、资金面上正相关的两类资产——长期利率债和高分红低波动股票,最大程度上减少市场流动性对于组合影响,并设置了风险阈值,通过动态的仓位调整来应对股债双杀的极端市场情况。此外,除了波动性外,资产还要面临如宏观经济数据、央行货币政策、市场情绪、通胀、监管等多个风险因素。策略通过对资产价格驱动因素的分析对风险进行调整,以弥补传统理论中仅把波动性作为风险指标的缺陷。

 


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