设为首页   加入收藏




首页>>新闻详细
这家要做中国资管业“领跑者”的公司 今年跑进了亚洲资管前五强
中国基金网 时间: 2017-11-07 12:09:03 来源:中国基金网

[中国基金网7日讯]近期,国际权威财经杂志《机构投资者》(Institutional Investor)公布了“2017亚洲百强资产管理机构”榜单(The 2017 Asia 100)。在这份榜单中,中国资管机构强势上榜,在亚洲前五大资管机构中抢占了三席。
其中,被誉为中国资管业“领跑者”的平安资产管理公司(下文简称“平安资管”)以3720亿美元(折合2.4万亿人民币,数据截止2017年3月末)的资产管理规模,首次跻身为亚洲第五大资产管理机构,中国资产管理机构前三强,位列非国有资产管理公司第一名。这是自2009年首次参选以来,平安资管连续第9年上榜。  

未来亚洲资管发展还看中国

纵观今年榜单,我们发现一些让人欣喜的变化:在Top5的入选机构中,日本地区的资管机构依旧占据前两名排位,分别是三井住友信托集团和三菱日联金融集团。但来自中国的保险、银行系资管机构瓜分了前五名剩余的全部席位。

这一变化也同样体现在了全球资管机构的排名当中。根据最新的全球TOP50资产管理公司榜单,尽管大部分席位仍被欧美国家占据,亚洲地区仅有2家日本机构上榜,但从目前全球榜单排名第五十位的资管机构AUM(资产管理规模)来看,“中国军团”的规模数据已非常接近,明年上榜将是大概率事件。

另一组针对全球资管机构区域发展的数据也能佐证我们的判断。根据普华永道2020年全球资产管理预测报告:到2020年,北美地区的资产管理规模预计将达到49万亿美元,保持5.1%的年复合增长率;欧洲地区将管理27.9万亿美元,复合增长率4.4%;亚太地区将管理16.2万亿美元,复合增长率9.8%。从整体看,全球资产管理行业从2012到2020年的复合增长率在6%,而亚洲市场的增长速度明显快于欧美,因此未来3年资管的增长极将是亚洲。

而我们也有理由相信,亚洲资管市场快速增长的背后,是更多中国资产管理机构的迅速发展在助推。根据“亚洲百强资产管理机构”榜单披露的信息,今年入选亚洲十强的中国企业中,一些资管机构的规模增速可见一斑。以平安资管为例,其排名较去年大幅跨升九位,位列此次榜单第五名,资产管理规模更是突破3700亿美元,与去年同期相比大幅增长600亿美元,充分体现了其稳健经营、快速发展之势。

从中国市场内生的增长动能来看,随着中国金融体制改革的持续深化,投资者结构和交易工具的愈加多元化,资产管理与财富管理市场需求的大爆发,将催生整体资产管理行业发生天翻地覆的变革。长期来看,中国资管行业的群体突围将带动亚洲资管市场的发展,乃至全球资管未来格局的变化。

保险资管突围中国资管市场

从全球资管榜单来看,保险资管公司算得上是资管业“航母级”的存在,比如排名第5的安联和排名第13的安盛,分别附属于全球前两大的保险公司。

保险业既有保障功能,也有理财功能,是各国居民一项重要的资产配置类型。不光是在中国,在一些发达国家,保险系资管也是最主流的资管类型,比如加拿大资管业,保险资管就属于第一大阵营。

在大资管爆发的市场背景下,国内保险资管的发展势头勇猛。由于保险资管机构管理资金来源日趋多样化,可以包括关联方保险资金、非关联方保险资金、业外机构资金、企业年金、基本养老金、个人资金等。资金配置和投向也比较丰富,涵盖债券、股票、股权、不动产、跨境等方向,在大资管竞争环境中具备比较竞争优势,因而越来越受到各类金融机构、国家级基金乃至海外投资者的青睐。

其中,代表机构就是平安资管。自2005年创建以来,平安资管一直以突出的专业能力、稳定的业绩、国际标准的服务闻名业界,扮演着中国保险资管业“领跑者”的角色,今年更是首次跑入亚洲资管前五强,并继续稳坐中国非国有资管机构首位。

中国保险资管的市场化发展样本

在排名变化的背后,不难发现,保险资管机构在激烈的大资管竞争环境中,正在试图从单纯注重提高投资能力向增强综合资管能力转变。与此同时,在受托管理保险资金的传统业务模式基础上,越来越多保险资管机构向谋求“综合资产管理公司”转型,而增量规模越来越多是来自于外部第三方的委托管理资金。

保监会发布最新数据显示,2017年第三季度,保险公司预计利润总额1569.60亿元,同比下降35.68%,而同期,保险资产管理公司预计利润总额56亿元,同比增长23.68%。第三方资产管理业务的快速发展,成了保险资产管理公司在经济新常态背景下逆势增长的主要推动力。

而在保险资管业中,平安资管是最早开始走“独立第三方”道路的专业资管机构。这一领先战略为其带来了连续多年第三方资产管理业务规模的高速增长。截至2017年三季末,平安资管受托管理的第三方资金超过8000亿元,占其总资产管理规模的近三分之一,遥遥领先于同业。平安资管第三方资产管理业务资金来源主要分为几类:包括保险、银行、财务公司,以及国家级基金,譬如平安资管是中国保险保障基金最大的投资组合管理人;此外平安资管还是某海外知名主权基金和某海外知名大学捐赠基金的唯一中国投资管理人。。

平安资管董事长万放曾表示,走“独立第三方”的过程是艰难痛苦的,压力也很大。因为选择“独立第三方”发展模式对平安资管的业绩要求更高,只有能够比市场平均水平更好控制风险的同时带来比市场平均水平更高的收益,第一方(母公司)和第三方(外部客户)才会主动委托资金。但从长远来看,平安资管作为独立第三方资产管理机构走市场化发展道路,对公司长远发展更有助益。

“平安资管之所以很早就选择走‘独立第三方’这条道路,一方面是平安整体的“狼性文化”使然,另一方面也是基于全球大型资管公司的整体趋势,独立资产管理公司已成为一个大的方向。”万放如此解释道。未来发展规划中,平安资管将定位为一家纯市场化的大型资产管理机构,目标是成为全球范围内最领先最值得信赖的资产管理公司。

不谋全局者,不足谋一域。越来越多的中国资管机构,不再将眼光局限在中国市场,而是以更加全球化的视野筹谋布局。以平安资管为典范,我们相信,未来的全球资管业势力结构中,中国资管机构将是一股重要的向上力量。


微博 微信