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首只中盘指数基金换购在即

中国基金网  时间:2010-3-12 15:40:00  作者:  来源:
2010年下半年基金策略:把握弱风格轮换】【(扫盲贴)基金投资入门】【小兵拉子每日在线互动交流

  来自易方达基金管理有限公司的消息说,作为中国内地首只中盘指数基金,易方达上证中盘ETF将于3月19日接受网上现金认购,3月17日至19日接受网下股票认购。基金业内专家建议,投资者可及时把握机会参与ETF投资。

  股票换购是ETF发行特有的方式,被视为分散个股投资风险、改善证券资产的流动性、实现优化资产结构的难得机会。

  据介绍,用作换购ETF的股票可以是一篮子成分股,也可以是其中的单只或多只股票。用作换购的股票在扣除佣金后可以换成与股票市值同等金额的ETF,股票市值按股票在网下股票认购期最后一日的均价计算,这相当于减持个股、获得ETF份额。

  公告显示,上证中盘ETF进行网下股票认购的单只股票最低申购股数为1000股,超过1000股的部分需为100股的整数倍,累计申报的股数无上限限制。


  历史数据显示,截至2009年末,上证中盘指数自基日(2003年12月31日)以来累计涨幅达229%,是所有同期可比的规模指数中涨幅最高的,相对上证综指表现出近1倍的超额收益。研究同时表明,上证中盘指数是行业分布最为均衡的指数之一,在市场震荡阶段具有相对优势。

  基金业内专家表示,目前上证综指处于3000点左右,下行空间有限,部分热点正向蓝筹转换,稀缺指数的投资机会值得重点关注。

  天相投资顾问公司建议,投资者如持有以下几类股票可考虑换购上证中盘ETF份额:亏损和业绩显著下滑的股票;估值较高的股票;流动性相对较差的股票;前期涨幅过高且上涨乏力的股票,以及前期没有表现、股价表现呆滞的股票;风险较高的成分股。此外,投资者还可采用交叉评估的方法,综合考虑业绩、估值水平、流动性、阶段价格波动和系统风险等因素,评估成分股进行换购。

  专家提醒,在换购的同时,投资者也需要考虑用于换购的股票价格走势与上证中盘指数变化的差异,以及对投资价值带来的影响,审慎分析换购机会和风险。

编辑:和气生财 进入论坛讨论 >>
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